자꾸만 떨어지는 ARKW 펀드..회복 가능성은?

안녕하세요, Fastbit입니다.

 

오늘은 제 개인적인 걱정이기도 한 ARKW 펀드에 대해서 잠시 얘기해보려 합니다.

 

ARKW는 ARK 인베스트먼트라는 투자회사에서 출시한 ETF 펀드이며

ARKK, ARKW, ARKF 등 총 7개의 ETF 중 하나입니다.

 

* ARK 인베스트먼트는 캐시우드(일명 돈나무누나)가 2014년에 창업한 투자회사입니다.

캐시 우드는 2019년에 테슬라 주식이 4천달러에 도달할 것을 예측하였고 결론적으로 엄청난 투자에 성공하였죠.

그녀는 비트코인의 우호적인 투자자 중 한명이기도 합니다.

 

제가 처음 ARK 펀드에 들어갈 때 ARKK와 ARKW 중에 고민을 많이 했었는데요

ARKK는 산업에 상관없이 혁신기업을 모아놓은 바구니라면

ARKW는 차세대 인터넷 기술주를 모아놓은 바구니였습니다.

저는 ARKW를 선택했고 한동안 아주 쏠쏠하게 기뻐하며 계좌를 확인하고 있었지요.

 

그런데 이게 무슨일인지 아래 표와 같이

4월 말부터 심상치 않더니 5월달엔 ARKW가 죽을 쑤고 있습니다.

너무 가팔라서 썰매라도 타야될 것 같은 곡선을 보며 마음이 쓰라리는 요즘입니다.

 

이게 뭡니까 ARKW 양반!!!

 

수익률이 이렇게 휘청이는 이유를 분석해 보면

"성장주로 분류되는 혁신기업의 금리상승 타격"이 제일 큰 조건으로 보입니다.

 

미국의 국채금리가 인플레이션 우려로 인하여 3월 기준 1.75%를 넘기며 급등하였고,

증시 마감까지도 1.7%를 상회하였습니다.

 

왜 금리가 오르면 성장주가 휘청거릴까요?

 

그건 통상적으로 성장주의 평가가치가 현재의 실적보다 미래의 기대를 반영하기 때문입니다.

만약 금리가 오르게 되면 주가할인율이 높아지게 됩니다.

주가 할인율이 높아지게 된다는 것은 미래의 기대치가 낮아지는 것이고 주가의 약세로 이어지게 됩니다.

 

앞으로도 금리가 높아지는 추세가 지속된다면 주가의 하방 압력은 심해질 것으로 보입니다

(적금으로 얼른 갈아타야 할까요..?)

 

그러나 믿음의 캐시우드 언니는 인터뷰에서 아래와 같이 말했습니다.

 

"강세장이 강화되는 과정이고, 궁극적으로 우리 전략에 이익이 될 것이다.

지금 같은 매도장이 계속될수록 우리의 포트폴리오를 더 긍정적으로 바라보게 된다

오히려 일부 종목들을 저가에 매수할 기회이다"

 

음..굉장히 희망적입니다.

그러나 이분은 CEO죠 캐시우드 입장에서는 당연히 자금 유출을 막아야 하니까 저렇게 말할 수도 있을 것 같아요.

여러분들은 어떤 전략으로 접근하고 계신가요?

 

제가 걱정되는 부분은 5월 5일 따끈따끈한 뉴스에 따르면

재닛 옐런 미국 재무장관이 경기과열을 막기 위해 금리 인상을 시작할 수 있다는 뉘앙스를 풍겼고

그로인해 나스닥이 1.88% 급락했습니다.

 

현재 ARKW도 134달러선이구요 (2월달엔 190달러까지 갔던..)

아마도 금리가 인상되면 더 떨어질 확률이 높아질 것 같습니다.

 

애증의 ARKW 홀드할것인지 손절할것인지 

물을 타서 추가매수를 할 것인지 너무나도 고민되는 부분인 것 같습니다.

 

행동으로 옮기고 나면 다시 한번 ARKW 주제로 찾아뵙도록 하겠습니다.

 

감사합니다.